Undervalued O que significa Undervalued significa "Undervalued" é um termo financeiro referente a uma garantia ou outro tipo de investimento que está vendendo por um preço que se presume estar abaixo do valor intrínseco real dos investimentos. Um estoque subavaliado pode ser avaliado examinando as demonstrações financeiras da empresa subjacente e analisando seus fundamentos. Como o fluxo de caixa. retorno sobre ativos. Retenção de lucros e gerenciamento de capital, para determinar o valor intrínseco desses valores. Comprar estoques quando estão subvalorizados é um componente-chave da estratégia de investimento de valor Warren Buffetts do mogul. BREAKING DOWN O investimento de valor não valorizado não é infalível, no entanto. Não há garantia de quando ou se um estoque que parece subavaliado irá apreciar. Também não há nenhuma maneira correta de determinar um valor intrínseco de estoque, é basicamente um jogo de adivinhação educado. Considera-se que um estoque subvalorizado tem um preço muito baixo com base em indicadores atuais, como os usados em um modelo de avaliação. Se um estoque de empresa particular for avaliado bem abaixo da média da indústria, pode ser considerado subvalorizado. Nesses casos, os investidores de valor podem se concentrar na aquisição desses investimentos como um método de obter retornos razoáveis por um custo inicial mais baixo. Se um estoque é considerado subvalorizado está aberto a interpretação. Se um modelo de avaliação for impreciso ou aplicado de maneira errada, é possível que o estoque seja avaliado corretamente. Em contrapartida, uma ação considerada sobrevalorizada. Ou preço superior ao valor percebido. Pode, de fato, ter um preço apropriado. Value Investing Value investing é uma estratégia de investimento que busca ações ou valores valores subavaliados no mercado com o objetivo de comprá-los ou investir. Uma vez que os ativos podem ser adquiridos a um custo relativamente baixo, o investidor espera melhorar a probabilidade de um retorno. Além disso, a metodologia de investimento de valor evita comprar itens que possam ser considerados sobrevalorizados no mercado por medo de um retorno desfavorável. Definições alternativas O investimento em valor também pode se referir ao conceito de investimento em empresas com base em valores pessoais de investidores, também conhecido como investimento baseado em valores. Nesta estratégia de investimento, o investidor opta por investir com base no que ele pessoalmente acredita, mesmo que os indicadores de mercado não suportem a posição como rentável. Isso pode incluir ficar longe de investimentos em empresas com produtos que ele não apoia e direcionar fundos para aqueles que ele faz. Por exemplo, se um investidor fosse contra o tabagismo, mas apoia fontes de combustível alternativas, ele iria investir seu dinheiro em conformidade. Investimento de Vale: Encontrando Existências Desvalorizadas Existem dois passos básicos para a obtenção de ações subvalorizadas: desenvolver uma lista aproximada de estoques que você deseja investigar mais Porque eles atendem aos seus critérios básicos de seleção, e depois fazem uma análise mais aprofundada dessas ações examinando os dados financeiros das empresas selecionadas. A Internet tornou fácil, rápido e gratuito encontrar as informações que você precisa para avaliar o estoque de uma empresa. Você pode pesquisar as finanças de uma empresa através de bancos de dados on-line, como Edgars e Sedar, ou encontrar relatórios trimestrais e comunicados de imprensa no site oficial da empresa. Os principais sites financeiros (incluindo a Investopedia) permitem aos investidores obter informações como o preço das ações, as ações em circulação, o lucro por ação e as notícias atuais sobre a indústria da empresa. Você também pode ver quem são os principais proprietários de ações, quais os iniciados colocaram trades recentemente e quantas ações trocaram. Alguns sites também filtram os estoques de acordo com os critérios que você definiu, como estoques com uma certa proporção de PE. Esses filtros podem ajudá-lo a encontrar uma ampla lista de ações que você deseja pesquisar ainda mais. Recorde que Benjamin Grahams regem que um estoque subavaliado tem pelo menos um terceiro abaixo do seu valor intrínseco. Então, como você determina o valor intrínseco de uma empresa, especialmente se você não foi à escola de negócios e não tem idéia de como avaliar uma empresa. Abra seu software de planilha e realize alguns cálculos simples com dados de estoque que você pode encontrar online. Rácio de valor básico do investimento Ratios PE Você provavelmente já ouviu analistas financeiros comentarem que uma ação está sendo vendida por algum número de ganhos, como ganhos de 30 vezes ou ganhos de 12,5 vezes. Isso significa que P, o preço no qual o estoque está negociando atualmente, é 30 vezes maior do que E, o lucro anual por ação da empresa. Ou EPS. No entanto, por enquanto, tudo o que você precisa saber é que os investidores de valor, como a proporção de PE, são tão baixos quanto possível, de preferência mesmo em um único dígito. O número que resulta do cálculo de PE é chamado de múltiplo de ganhos. Então, um estoque que vende para 50 (P) e gera 2 EPS (E) teria um múltiplo de ganhos de 502 ou 25. Um investidor de valor normalmente passaria nesse estoque. (Para mais informações, leia Investidores Cuidado: existem 5 tipos de ganhos por ação.) Rendimento O rendimento é simplesmente o inverso do múltiplo de ganhos. Portanto, um estoque com um múltiplo de ganhos de 5 tem um rendimento de 15, ou 0,2, mais comumente declarado como 20. Como investidores de valor como ações com múltiplo de baixo lucro e rendimento é o inverso desse número, queremos ver um Rendimento elevado dos lucros. Normalmente, um alto rendimento mostra aos investidores que o estoque é capaz de gerar uma grande quantidade de ganhos em relação ao preço da ação. Algumas das informações que o ajudarão a encontrar estoques infravalorizados não exigem que você faça alguma matemática, mas exige que você faça pesquisas além das cotações de estoque. Atividade de compra de insider Para nossos propósitos, os integrantes são os principais gerentes e diretores da empresa, além de qualquer acionista que possua pelo menos 10 ações da empresa. Os gerentes e diretores de uma empresa têm conhecimento exclusivo sobre as empresas que eles executam, então, se eles estão comprando suas ações, é razoável supor que as perspectivas da empresa parecem favoráveis. Da mesma forma, os investidores que possuem pelo menos 10 ações da empresa não teriam comprado muito se não tivessem visto o potencial de lucro. Se eles estão comprando ainda mais, eles devem estar vendo maior potencial de lucro. Para obter mais informações, leia o que os investidores podem aprender com a negociação de insider. . No entanto, se as vendas em massa estão ocorrendo por iniciados, tal situação pode justificar uma análise aprofundada do motivo da venda. Como você sabe o que os iniciados estão fazendo com suas participações em ações Os integrantes são obrigados a denunciar suas compras de ações para a SEC dentro de dois dias úteis. Esta informação está livremente disponível através do site da SEC e é relatada no Formulário 4 da SEC. Também é freqüentemente disponível através de vários sites financeiros que agregam essa informação. O Art of Value Investing A chave para a compra de um estoque subvalorizado que realmente vale mais do que atualmente está sendo comercializado é pesquisar completamente a empresa e não apenas comprar ações porque alguns dos seus índices parecem bons ou porque seu preço caiu recentemente . Não é tão simples dizer se um estoque é uma boa compra. Aplicar o seu senso comum e habilidades de pensamento crítico para a seleção de estoque é essencial. Investidor do valor, Christopher H. Browne, da lendária empresa de investimento de valor Tweedy, Browne recomenda fazer uma série de perguntas sobre uma empresa em seu livro The Little Book of Value Investing. Pense nas perspectivas de futuro da empresa, a empresa pode aumentar sua receita elevando os preços Aumentar as vendas Reduzir as despesas Comprar ou fechar divisões não rentáveis Crescer a empresa Quem são os concorrentes da empresa e quão fortes são eles O que você acha que as respostas a essas perguntas são é onde investir valor Torna-se um pouco de uma forma de arte. É também por isso que você não pode apenas conectar alguns números em um programa de software para determinar as melhores ações para investir. Para aumentar suas chances de responder com precisão a essas perguntas, é sábio comprar empresas que você entende. Warren Buffett assume essa abordagem. As empresas que você entende provavelmente serão aquelas em indústrias em que você trabalhou ou vende produtos de bens de consumo que você conhece. Se você trabalhou para uma empresa de biotecnologia por vários anos, você provavelmente terá uma compreensão melhor do que a média do negócio de biotecnologia. E se você comprar itens básicos como carros, roupas, eletrodomésticos e alimentos, você sabe uma coisa ou duas sobre bens de consumo. O bem conhecido investidor, Peter Lynch, defendeu uma estratégia de que os investidores de varejo possam superar as instituições simplesmente investindo no que sabem antes de Wall Street pegar. Outra estratégia que valoriza o favor dos investidores é comprar empresas cujos produtos ou serviços tenham sido solicitados há muito tempo e provavelmente continuarão a ser demandados. Olhando as cotações de ações, não lhe diremos quais empresas você tem que fazer algum pensamento crítico. Claro, nem sempre é possível prever quando a inovação tornará obsoleto um produto ou serviço de longa data, mas podemos descobrir quanto tempo uma empresa tem trabalhado e pesquisar como ela se adaptou para mudar ao longo do tempo. Neste ponto, pode valer a pena analisar o gerenciamento e a eficácia da governança corporativa para determinar como a empresa reage a ambientes de negócios em mudança. Em seguida, fale sobre como usar as informações nas demonstrações financeiras das empresas para encontrar ações subvalorizadas.
No comments:
Post a Comment